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企业年金是我国多层次多支柱养老保险体系的重要组成部分，有助于居民充实备老养老资金，保障老龄生活质量。银行业积极做好养老金融大文章，不断完善养老金融服务体系，有效提升养老金融服务能力，年金业务是其中一个主要发力点。在此背景下，《中国银行保险报》推出专题报道，展现商业银行发展年金业务的有益实践，并探讨银行业如何助力企业年金扩面增长，更好服务实施积极应对人口老龄化国家战略。

□记者 胡杨

形容深圳蛇口，总离不开一个“新”字。1979年初，凭借改革开放的重大契机，一批创业者和建设者来到蛇口，开始了探索与实干。此后，蛇口一度成为我国经济体制改革最前沿的阵地，在诸多方面进行了大胆创新。

40余年时间过去，最早那批来到蛇口的人陆续到龄退休，曾经处处求“新”的蛇口也要更好地为“老”服务。祖籍广东梅州的龙阿启作为蛇口工业区第一批建设者，在去年正式开启了退休生活，按照招商银行的提示，他来到网点办理手续，成功领取了自己的补充养老金。蛇口工业区在20世纪国内社会保障制度尚未完全建立时探索企业养老金机制，如今已经更加普遍，成为我国多层次、多支柱养老保险体系的重要部分。

服务“老蛇口人”拿到“养老钱”

蛇口工业区是中国改革开放初期的重要标志，成立于20世纪70年代末，是招商局在深圳创办的第一个对外开放工业园区。这里在劳动用工制度、薪酬分配制度、企业股份制等多个方面进行了大胆改革和创新，其中也包括社会保险制度。早在1979年，当社会保障制度尚未完全建立时，蛇口工业区就已经开始探索企业养老金机制，并率先向蛇口社会保险公司缴纳社会保险基金。随着深圳市人力资源和社会保障局成立，蛇口社会保险公司按照规定比例将社保基金移交，剩余资金则作为补充养老金继续管理。

2008年，蛇口社会保险公司注销之际，这份承载着历史使命的“养老钱”正式交由招商银行深圳分行进行托管和账户管理。

“补充养老金账户就像存折一样，缴纳记录和净值变动会按期记录在上面，比较原始。”招商银行深圳分行机构客户部负责人告诉《中国银行保险报》记者，由于历史原因，20世纪八九十年代的手工记账存在差错、部分职工个人信息不完整、系统老旧，给养老金领取和查询带来很多困难。

为此，该分行成立了专职的服务团队，对员工进行“蛇口档案”专项特训，并完整保存和交接历史资料，确保账户与资金一一对应，老职工能准确查询和顺利领取自己的补充养老金。

上述负责人表示：“蛇口工业区的老职工是深圳的造城功臣，他们工作的企业后续有的被国企合并，有的已经注销，人事关系变动复杂，我们最担心的是不能悉数触达这些职工，让他们知晓这笔钱的存在。因此也与人社部门积极沟通，批量获取信息后电话联系并告知账户还在持续投资运作。对于即将退休的职工则提醒领取，介绍领取手续办理流程，配合AI智能外呼等手段，提高通知效率。”

龙阿启就是在退休前夕收到通知。携带身份证到招商银行网点之后，仅花费5分钟时间便办好了养老金领取手续，拿到了自己几十年来辛勤劳动积累的回报，也开启了颐养天年的生活。

据悉，蛇口工业区补充养老金涉及超2万人，目前仍有1万人未领取，预计最后退休领取时间为2040年，这意味着招商银行将陪伴这批改革开放建设者走过漫长岁月，直到最后一位“老蛇口人”退休。

商业银行在年金多类资格中占据重要份额

20世纪70年代末蛇口工业区探索的企业养老金机制，正是现在企业年金的雏形，龙阿启等“老蛇口人”领取的补充养老金，也按照企业年金来管理运作。

国内的企业年金制度起步于2004年，历经20余年发展，目前已成为全社会养老保障的重要组成部分。人力资源社会保障部公布的数据显示，截至今年3月末，全国建立企业年金的企业数量达16.82万家，参加职工人数达3290.81万人，积累基金模3.73万亿元。

鉴于第一支柱面临支出压力、第三支柱起步不久，现阶段，加快优化第二支柱，提升企业年金覆盖率便成为现阶段完善我国养老保障体系最现实有效的路径。《中共中央 国务院关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见》《中共中央 国务院关于加强新时代老龄工作的意见》等均明确提出大力发展企业年金。

具体来看，企业年金由受托管理、账户管理、托管、投资管理四方构成。受托人负责全流程管理，包括根据企业和员工的投资目标制定大类资产配置方案、优选投资管理人和投资经理、选择其他管理人、监督年金基金运营等；账户管理人负责管理企业账户和个人账户，并向受益职工提供个人账户查询服务；投资管理人由专业投资机构担任，负责根据受托人要求制定战术性投资方案，将年金资金直接投资于股票、债券等各类资产，实现年金资产保值增值；托管人负责保管企业年金基金财产，防止资金挪用，是风险防控的关键环节。

目前，市场上共有35家企业年金管理机构，包括商业银行、保险机构、基金公司、信托公司、证券公司和养老金管理公司等，形成了广泛覆盖、混业竞争的市场格局。就商业银行而言，其在受托、账户管理和托管三类资格扮演重要角色，其中招商银行同时具备受托、账管、托管及投管四项资格，可提供一体化服务。

招商银行养老金金融部相关人员介绍，全牌照形成的协同效应是招商银行年金服务具备的差异化优势，通过不同资格间的资源整合可以为客户创造更大的价值。例如，招商银行金色人生系列集合计划由招商银行同时担任受托人和账管人，可以极大减少沟通成本，提供业务处理时效。

探索提供定制化、差异化的年金服务

当前，我国企业年金的覆盖率还有较大的提升空间。有银行业人士直言，目前年金的参与主体是以央国企为主，但对于更多民营中小企业来说，财务成本、参与成本比较高，多地对年金建立的要求也比较严格，比如必须覆盖所有员工，坚持普惠性底线等，这也让一些企业面临压力。

就提供服务的机构端而言，工商银行养老金融部总经理韩强表示，年金业务专业性较强，且与存贷汇等银行传统业务差别较大，尤其是取得受托资格后，需为企业制定年金方案，其中的待遇平滑、中人补偿等技术性要求非常高。另外，按目前的企业年金管理模式，每个企业年金计划的收益率都是统一的，即一个企业所有员工，不管其风险偏好如何，都要接受同样的收益率，这种“无差别”也增加了年金计划管理的难度。

招商银行养老金金融部相关人员告诉记者，招商银行也在持续优化年金计划的管理模式，尤其是在收益管理方面，招商银行不仅对市场、投管机构、养老金产品以及投资经理开展了大量的调研和分析工作，并基于此提出了“以客户为中心”的服务模式，在进行年金计划资产配置时，会首先围绕客户端需求进行调研，比如专门定制风险调研问卷，采集客户的风险偏好，并将客户的风险偏好归类为风险厌恶型、保守型、稳健型、积极型等四类，再据此制定不同的投资策略。

除设置不同风险偏好的投资策略外，招商银行还依托手机银行让企业职工能更便捷地选择不同投资组合，支持员工自行更改投资策略。今年起，招商银行进一步优化查询服务，通过内嵌H5、API接口等方式，将年金查询功能嵌入客户自身的系统中，如果企业本身开发了办公应用，职工也可以在企业自己的平台上查询和操作年金账户。

华夏基金管理有限公司养老金业务总监、董事总经理胡兵提示，年金基金在不同时期呈现出不同特点。在积累期，由于定期缴费，资金积累额会随着时间拉长不断增加；在领取期，如果采取逐月领取方式，资金积累额会随着定期领取逐渐减少；退休前后的时期，是年金基金积累额最高的阶段，对业绩波动更为敏感。因此，要充分考虑企业内部临退休人员的风险收益诉求，使其获取稳健收益，避免市场大幅波动导致基金积累额发生相应变动。